我为什么要从投行跳去私募 | 你不得不知道的6个秘密

投行作为一个无所不能的跳板,去任何你想去的行业都是可行的。私募作为大家争先恐后去的地方,你不得不知道的6件事情,帮助你更好的了解投行与私募的关系!

| 从投行到私募,你不得不知道的6件事 |640.webp (1)

「为什么不要尝试一开始就做PE?」

有很多私募基金招聘年轻的本科生,但是99.9%的职位是associate的副手。换句话说,你是我的副手。我坦白说出这点是因为,我不想让你天真地认为一个刚毕业的本科菜鸟有跟我媲美的本领做一样的工作。

比起我是IB analyst的时候,现在作为PE associate我有更多的自主权。大多数本科应届毕业生(无论你多么优秀)都需要持续的指导和引领。因为无论你有多聪明甚至你是天才,你都没有参与过一件真实的交易、起草保密协议、单独对一个交易模型全程负责、做比你老练很多的管理团队的尽职调查、更不用说与第三方(律师、咨询师、会计师等等精明角色)打交道了。

你需要身经百战之后才能成为训练有素、精明的实干家。这就是PE associate以买方姿态所形成的世界观。一个刚毕业就进入Blackstone(黑石集团:全世界最大的独立另类资产管理机构之一,美国规模最大的上市投资管理公司)工作的本科菜鸟根本就不具备这样高素质的职业能力。他们需要从analyst到associate一层层磨练出高能力的水平。我上述说的一切,完全解释了为什么PE公司会主要或者只要聘任已经工作2、3年的投行分析师。

在我跳槽到私募之前,我在大投行做过3年,积攒了足够的交易经验。所以来到PE之后的第一天,我就完全清楚并购程序和举债筹资的运作。而且我对建模烂熟于心,能够高效挖掘有价值的信息。

之前作为IB analyst,我参与过diligence sessions。但是同样的事情,作为PE买方处理起来完全是新的挑战。我的技能是可以转化的,但是毕竟是买方和卖方的差异,换角度处理同一件事是完全不一样的体验。我学到的远远超乎自己的预期。

「为什么不要继续做IB associate?」

说起离开IB的原因千千万万,甚至大同小异到烂了整个华尔街。作为年轻的投行家是个艰难的选择。一旦认定一件事,等待你的会是6年多困难重重的生活方式。你似乎已经看清未来等待你的是如何艰辛却仍旧无法预测究竟有多艰辛的工作和生活的挑战。

我一直认为大多数人跳进买方因为他们想要进入买方。其实他们离开投行还会选择其它出路,去商学院读个MBA,去大企业做corporate development等等。做IB的最大优势也是最吸引人的地方就是IB是最有效的跳板——2-3年的工作经验足以帮助你日后进入任何你想去的行业。在你的职业生涯中,你不会再有这样离开一个工作就能去任何你想去的工作的机会和时间了。

我在大投行里最顶尖的组呆了三年时光。坦白地说,我几乎能去任何我想去的职位:私募基金PE,对冲基金HF,风险投资VC,创业公司Startup,500强等等。最终我决定来到PE。举个反例,如果你先去了一只很压抑的对冲基金做了一段时间,之后你跳槽到另一个股票基金可能会异常艰难。但是如果你先做了IB analyst,你申请任何职位都很容易。640.webp (2)

「竞争更激烈的私募公司会要求你先去做投行吗?」

毋庸置疑,进入私募的难度是进入投行难度的10倍或更多——不是一个量级的。因为比起投行职位数量,私募职位数量简直少的可怜。私募的招聘程序也不固定。虽然每年私募都会招聘,但是大量的私募公司并不会定时招人。而且PE的networking也更难。

「你跳槽到私募是因为你最终会赚得更多吗?」

随着职业生涯的推进,尤其在一只表现非常成功的基金里(强调“成功”二字),作为PE公司的合伙人你绝对会比投行里的MD赚得多不知道多少倍。但是在年轻投行家眼中有一个最大误区就是:在同样的级别,PE比投行赚得更多。其实大部分情况下,薪水完全是完全可以比较的,尤其去年投行的薪水还增高了。

薪水的差异只有在长远角度才会显现出来。我现在是第一年PE associate,我最好朋友是第一年投行associate(A对A的比较,我们俩在一个级别)。我愿意打赌说现在比较我们俩的薪水完全是毫无意义的。我再强调一次,长远比较PE和IB的薪水才是本质。 当然,如果是在像Apollo、BX等等这样令人瞻仰级别的PE公司,薪水的差异在年轻级别的职位就能显现出来了。

「为什么总有人带着跳去私募的心态进入投行呢?」

整个华尔街和招聘程序都弥漫这样的心态和风气。猎头们基本上在投行analyst中筛选人才,等这些analyst的2-3年program结束之后帮助PE公司去招聘这些analyst。这个问题类比该这么问:“为什么大家都为了进投行去做实习呢?”核心就是整套系统就是这样运作的。投行是通往PE的“常规”途径。640.webp (3)

「你去私募是因为你的工作时间更好吗?」

大部份情况下,所有我同事们的工作时间都更好。除了我个别的1-2个去了顶级私募公司的同事,他们的工作时间比投行还糟糕!我要澄清一些,“更好”指的是什么意思。这个概念总是与“更短时间”这个概念混合。

我依旧很刻苦地工作,时间并不短。我一直相信“更好”的时间意味着你有更多的自主权,不是完全被客户牵着鼻子走。我有更多的时间控制权,所以我能更好的调整我的生活。不至于说,在晚上8点的时候还在办公室冰冷的桌子前讨论一个第二天下午之前必须为客户完成的却永远不会发生的所谓巨额交易。

▼▼▼

从Recruiting开始到现在的四个月里,WST帮助学员成功拿到所有九大投行的84张offer

点击链接查看WST今年辉煌战绩

第四枚德意志银行Deutsche Bank投行部offer来袭

第11张摩根大通JP Morgan offer霸气空降

你与高盛Goldman Sachs只差一个offer的距离

再度遇见你!高盛投行部offer

世界最大资产管理企业—瑞士银行UBS offer到

学员斩获摩根士丹利Morgan Stanley offer

全球最大资产管理集团贝莱德BlackRockoffer长这样

揭秘全球No.1商业银行Wells Fargo offer的神秘面纱

学员斩获高盛Sales & Trading offer

顶级咨询公司贝恩Bain offer长这样

WST non-target school学员斩获巴克莱银行投行部offer

Non-target school学员斩获花旗银行投行部offer

第四张Barclays offer与你不是距离

第7张高盛offer还是来了!

WST non-target school学员斩获巴克莱投行银行部offer

Non-target school学员斩获花旗银行投行部offer

全球排名第一的投行 | 进击的高盛人

恭喜WST VIP学员斩获TD IBD offer

WST VIP学员斩获高盛S&T offer

中金投行部offer来了,春天还会远

明明可以靠脸吃饭,偏偏却拿了Barclays offer

拿花旗offer,主要看气质

WST致力于帮助对金融和咨询感兴趣的学子们找到理想工作(项目详情,猛戳链接)

1. 大一VIP入门辅导项目

2. 大二VIP长期辅导项目

3. 华尔街精品实习项目


WallStreetTequila

我们团队来自纽约、伦敦、旧金山、芝加哥、香港、新加坡等地的顶级投资银行(高盛、摩根大通、摩根斯坦利、花旗等)以及管理咨询公司(波士顿咨询公司、贝恩等)

WST专注国际顶级公司recruiting申请。300+顶级投行和咨询公司的导师,VIP课程100% tailored一对一辅导,帮你斩获心仪的offer

长按二维码加资深顾问Ken了解项目细节QQ图片20160811170538-1-1

长按二维码关注公众平台QQ图片20160811170553-1-1

Welcome to the Elite World

Contact Us

Wall Street Tequila

  Wall Street Tequila

application@wallstreettequila.org

021-62081512

 Shanghai: Tianshan Road, Changning District
   Beijing: Guanghua Road, Chaoyang District

OfficialWeChat

Follow Our Platform on WeChat

WSTAssistant

Contact Our Team to Learn More